O T. Rowe Price moderniza os planejamentos financeiros a longo prazo com o Oracle Cloud EPM

A empresa global de gestão de ativos, cliente de longa data do Oracle E-Business Suite, queria migrar todas as suas soluções em tecnologia financeira para a nuvem. No entanto, os processos de reconciliações, fechamento financeiro e consolidação da empresa ainda eram dependentes do Excel. Isso levou a empresa a procurar uma solução que adicionasse recursos que pudessem resolver com eficiência alguns de seus muitos processos manuais. O objetivo era oferecer uma única fonte de consulta para todos os seus processos financeiros e ajudar na integridade dos dados.

O T. Rowe Price escolheu o Oracle Cloud ERP e Oracle Cloud EPM para complementar sua transformação digital. As aplicações oferecem as ferramentas necessárias para consolidar os dados financeiros, incluindo a reconciliação de contas, até a consolidação e fechamento financeiro.

A empresa também avaliou os recursos de análise e relatórios detalhados, recursos essenciais para aumentar a capacidade de superar as mudanças do mercado com facilidade.

Como usuário do Oracle E-Business Suite on-premises, o T. Rowe Price considerou a Oracle Cloud como o próximo passo natural em sua inovação na nuvem e futuro crescimento comercial.

Ao implementar o Oracle Cloud ERP and Oracle Cloud EPM, o T. Rowe Price criou uma base sólida para simplificar todos os seus processos financeiros. Com uma única fonte de consulta oferecida pelo Oracle Financials, a empresa usou o Oracle Accounting Hub para padronizar toda a contabilidade pela empresa, através de um único plano de contas.

Além disso, a prestadora de serviços financeiros criou um processo de auditoria transparente para acompanhar as movimentações de investimentos, perdas e ganhos, bem como as entradas do mercado para o razão-geral.

Com o Oracle Cloud EPM Profitability and Cost Management, a empresa automatizou os lançamentos de registros para empresas, além de aumentar a visibilidade e tags adicionais de dados para apoiar as exclusões entre empresas.

Com o Oracle Cloud EPM Financial Consolidation and Close, o T. Rowe Price simplificou a consolidação de seus produtos de investimentos, exclusões e a criação de relatórios financeiros. Hoje, as equipes financeiras passam menos tempo compilando dados e mais tempo analisando dados e entregando relatórios mensais de gerenciamento.

Com o Oracle Cloud EPM Account Reconciliation, a empresa automatizou as reconciliações de contas para aumentar a transparência sobre o progresso do fechamento e reduzir os riscos, que antes estavam associados ao processo de reconciliação manual.

A empresa conseguiu simplificar o processo de provisionamento tributário, com o acesso a todos os dados financeiros do razão-geral ou sistema de consolidação financeira através do Oracle Cloud EPM Tax Reporting

Além disso, o T. Rowe Price melhorou o processo de gestão de dados, com a ajuda do Oracle Enterprise Data Management. Alimentada por uma única fonte de informações confiáveis, a empresa usou os recursos de colaboração incorporados para gerenciar com eficiência todas as alterações nos dados empresariais. Como resultado, o grupo de gestão de ativos reduziu tanto os riscos de erros humanos, quanto os controles manuais existentes no processo.

Para implementar o Oracle Cloud ERP e o Oracle Cloud EPM, o T. Rowe Price colaborou com a Oracle Partner Grant Thornton. O projeto começou no início de 2020, foi divido em fases com duração de um ano. Os projetos foram finalizados sem ultrapassar o prazo e orçamento.

“A Grant Thornton foi uma ótima parceira para nós. O que torna o T. Rowe Price único é a nossa cultura que está bem alinhada com a cultura da Grant Thornton. O nosso trabalho foi extremamente colaborativo, como se fossemos uma única equipe”, disse Lindsay Kutzer.