T. T. Rowe Price moderniza sus planes financieros a largo plazo con Oracle Cloud EPM

La empresa de gestión de activos global, que había sido cliente de Oracle E-Business Suite durante mucho tiempo, buscaba trasladar todas las soluciones de tecnología financiera a la nube. Sin embargo, la empresa también dependía en gran medida de Excel para los procesos de conciliación, cierre financiero y consolidación. Esto impulsó a que la empresa buscase una solución que aportara capacidades que pudieran resolver eficientemente algunos de sus múltiples procesos manuales. El objetivo era proporcionar una única fuente de datos para sus procesos financieros y ayudar a garantizar la integridad de los datos.

T. Rowe Price eligió a Oracle Cloud ERP y Oracle Cloud EPM para reforzar su transformación digital. Las aplicaciones proporcionaron las herramientas necesarias para consolidar los datos financieros, incluida la conciliación de cuentas y la consolidación y cierre financieros.

La empresa también valoró las capacidades de análisis y generación de informes detallados, características esenciales para aumentar la capacidad de superar los cambios del mercado con facilidad.

Como usuario de Oracle E-Business Suite local, T. Rowe Price vio en Oracle Cloud su próximo paso natural hacia la innovación en la nube y el futuro crecimiento empresarial.

Mediante el despliegue de Oracle Cloud ERP y Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price creó sentó los cimientos para simplificar sus procesos financieros. Con una única fuente de información para sus datos financieros proporcionada por Oracle Financials, la empresa recurrió a Oracle Accounting Hub para estandarizar la contabilidad mediante un plan general contable para toda la empresa.

Además, el proveedor de servicios financieros creó un proceso transparente y auditable para el seguimiento de las operaciones de inversión, las ganancias y las pérdidas, así como las entradas de mercado a mercado para el libro mayor.

La organización automatizó la asignación de asientos de diario a entidades jurídicas con Oracle Cloud EPM Profitability and Cost Management, lo que proporcionó más visibilidad y etiquetado de datos adicional para respaldar las compensaciones entre empresas del mismo grupo.

Al utilizar Oracle Cloud EPM Financial Consolidation and Close, T. Rowe Price logró simplificar la consolidación de sus productos de inversión, las compensaciones y la elaboración de informes financieros. En la actualidad, los equipos financieros dedican menos tiempo a recopilar datos y más a analizar datos y a generar informes de gestión mensuales.

Gracias a Oracle Cloud EPM Account Reconciliation, la empresa automatizó las conciliaciones de cuentas para aumentar la transparencia del estado del proceso de cierre y reducir los riesgos, que antes estaban asociados al proceso de conciliación manual.

La empresa también optimizó su proceso de aprovisionamiento de impuestos al acceder directamente a sus datos financieros desde los libros mayores o el sistema de consolidación financiera a través de Oracle Cloud EPM Tax Reporting.

Además, T. Rowe Price mejoró el proceso de gestión de datos con Oracle Enterprise Data Management. Impulsada por una única fuente de información de confianza, la organización utilizó las capacidades de colaboración integradas para gestionar eficazmente todos los cambios de los datos empresariales. De esta manera, el grupo de gestión de activos redujo el riesgo de errores humanos y los controles manuales necesarios para el proceso.

Para desplegar Oracle Cloud ERP y Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price colaboró con el socio de Oracle Grant Thornton. El proyecto comenzó a principios de 2020 con un enfoque por etapas y tardó un año en ejecutarse. Los proyectos se completaron a tiempo y dentro del presupuesto.

"Grant Thornton fue un gran socio para nosotros. Lo que hace que T. Rowe Price sea una organización única es nuestra cultura, y está realmente alineada con la de Grant Thornton. Pudimos trabajar juntos de forma muy colaborativa como un solo equipo", dice Lindsay Kutzer.