気候変動レポート：銀行の影響

気候変動は、現代における最も重要な社会変化の1つです。それに伴い、予期される変化がもたらす影響に対する認識と理解も顕著に高まっています。2015年のパリ協定および気候変動に関する政府間パネル（IPCC）が2018年に発表したレポートに基づき、世界の気温上昇を1.5°Cに制限することが喫緊の課題となっています。

金融業界では、レポート体制の改善を通じて、信頼性が高く、比較可能で、透明性のある気候変動データを収集・共有することの重要性が強調されています。それ以外にも、業界は大きな変革を迫られています。この問題は、銀行が最も汚染度の高いセクターへの資本フローの制限によって特徴づけられる可能性が高い将来において「持続可能な成長」をどのように再定義するかという点で、特に深刻です。

この変化は、Net-Zero Banking Alliance（NZBA）の一環として、すでに始まっています。世界の銀行資産（74兆USドル）の41%に相当する129以上の銀行が、ネットゼロ移行の達成に向けた資金提供に取り組んでいます。

銀行への注目の高まり

銀行は、いわゆるファイナンスド・エミッションと呼ばれる、投資を通じて気候変動に資金を提供する役割について、規制当局や政府機関からの監視を受ける場面が増えています。銀行は世界経済に資金を供給する一方で、温室効果ガス（GHG）の排出を伴う活動や、最終的に気候変動につながるプロジェクトへの融資を行う可能性があります。

従来、銀行は信用、流動性、評判、規制といったリスクの管理に注力してきました。しかし、気候関連リスクについては、今後さらに考慮すべき課題が残されています。カーボン・ディスクロージャー・プロジェクト（CDP）の調査によれば、金融機関は気候変動に関連する重大なリスクのコストを過小評価しており、その財務的影響は1兆USドルを超える可能性があります。

GHGプロトコル企業基準に基づき、気候変動レポートは主に、スコープ1、スコープ2、スコープ3という3つのカテゴリーに分類される温室効果ガス（GHG）排出量の開示に重点が置かれています。スコープ1とスコープ2の排出量とは、企業が自社で使うエネルギーや、外部から購入するエネルギー源から出る排出物のことです。一方で、スコープ3排出量とは、レポート対象となる企業のバリューチェーン内で発生する、それ以外のあらゆる間接的な排出量を指します。銀行はビジネスの特性上、開示すべきスコープ1およびスコープ2の排出量は限定的ですが、問題の本質はスコープ3にあります。CDPの推計によると、銀行の融資に伴うスコープ3排出量は、スコープ1および2の直接排出量の700倍以上にのぼります。

気候変動レポート要件の標準化の緊急性

世界の投資家コミュニティは、株式、債券、その他の証券に関連する気候変動リスクおよび機会に関する情報への関心を高めています。長年にわたり、気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）、グローバル・レポーティング・イニシアチブ（GRI）、責任投資原則（PRI）、サステナブルな開発目標（SDGs）、統合されたレポート・フレームワーク（IR）など、さまざまなレポート・フレームワークや基準が存在してきました。

これらの気候変動レポートのフレームワークの多くは自主的な取り組みであり、情報の比較可能性に課題があるという深刻な欠点を抱えています。国際的に分散した投資先を持つ投資家にとっては、信頼性、比較可能性、透明性を備えた気候変動レポートの必要性がますます高まっています。

ISSB、ESRS、米国SEC規則という三大基準の登場

気候変動およびサステナビリティ・レポートの標準化を目指して、2022年には「ビッグ・スリー」と呼ばれる主要な規制ガイドラインが導入されました。

• 米国証券取引委員会（SEC）: 2022年3月に気候変動に特化した規制案を発表
• 国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）: 2022年3月に気候変動に関する2つの基準案を発表
• 欧州サステナビリティ報告基準（ESRS）: 2022年4月に気候変動を含むサステナビリティに関する12の基準案を発表

これらの気候変動開示レポートのフレームワークは、（1）企業のガバナンスおよびリスク管理方針に関する重要な情報、（2）GHG排出量に関する定量的メトリック、（3）気候目標、（4）将来を見据えたシナリオおよびレジリエンス分析、という4つの基本原則に基づいて設計されています。現在、多くの企業は独自のスケジュールでESGまたは気候関連情報を開示しており、その公表タイミングは決算期から6、9、または12か月後となっています。これに対し、気候変動レポート基準で提案されている主要な変更点は、企業の年次レポートの一部として情報を開示することで、共通のスケジュールを確保し、信頼性と適時性の向上を図ることにあります。

以下は、定量的側面に重点を置いた気候変動レポート要件の一部です。

• スコープ1、2、3カテゴリにわたるGHG排出量
• 排出削減目標
• 重要な物理的・移行リスクによる財務的影響と機会
• 気候関連のシナリオ分析
• GHG排出強度
• 内部炭素価格
• カーボン・クレジット/オフセット
• サステナブルな財務目標
• 銀行向けの業界固有の開示

影響を受ける企業および実施の想定スケジュール

こうした気候変動レポートの実施にあたっては多くの課題が存在するため、各基準には段階的な導入スケジュールが設けられています。たとえば、米国SECの規則は、2026会計年度まで段階的なアプローチを採用していますが、ESRSは2028年を期限としています。

これらの基準は、資産規模、収益、従業員数など、各エンティティのメトリックに基づいて適用されます。

• 米国SECの規則は、外国の民間企業を含む、すべてのSEC登録企業に適用されます
• ESRSは、EU域内の大企業、およびEU内で重要な事業を行っている非EU企業または企業グループのほとんどを対象としています
• ISSBは、IFRS会計基準の受け入れ状況や、各国の法域または地域ごとの基準バージョンに応じて、世界のその他の地域で採用される可能性が高いと考えられます

オラクルは気候変動レポートの要件にどのように対応できるか

Oracle Financial Servicesは、クラウドネイティブなSaaS型の気候変動分析ソリューションを提供し、社内、法定、および経営向けの気候変動レポートに関する要件を満たすのに役立ちます。このソリューションは、ISSB、ESRS、米国SEC、TCFDの各管轄をまたぐ要件をカバーし、気候変動リスクを全体的なリスク管理フレームワークに統合し、気候変動目標に基づく将来の投資やビジネスの意思決定を支援します。オラクルを導入することで、お客様はすぐに利用可能な100種類以上の気候変動レポートにアクセスでき、柔軟な分析を通じて、最も詳細なレベルのデータにドリルダウンすることが可能になります。