Financiële data achter winstwaarschuwingen

Flexible Finance

Waarom winstwaarschuwingen niet het hele verhaal vertellen

door Ronald Klein,
Solution Consulting Manager Enterprise Performance Management


Openheid is essentieel, maar deze belofte houden bedrijven alleen met realtime toegang tot gedetailleerde informatie.

Intel

De geschiedenis van de aandelenmarkt is er een van pieken en dalen. Van de South Sea-boom begin achttiende eeuw tot de oliecrisis in de jaren zeventig van de vorige eeuw. We zagen hoe snel vertrouwen de markt doet groeien, maar ook hoe belangrijke gebeurtenissen de koersen dramatisch kunnen doen kelderen wanneer men te overmoedig wordt. 

En er staat ons wellicht nog meer onheil te wachten, wederom aangedreven door een daling in investeringsvertrouwen. Afgelopen maand onthulde Ernst & Young dat UK-listed bedrijven de afgelopen twaalf maanden 313 winstwaarschuwingen afgaven. Dat is het grootste aantal downgrades sinds de dieptepunten van de grote recessie. Het nieuws volgt op een paar turbulente maanden, met een moeizame groei in China en een enorme daling van de grondstofprijzen.

Winstwaarschuwingen schrikken beleggers af, en met een goede reden. Dit komt echter niet alleen door wat een waarschuwing zegt over de toekomst van een bedrijf, maar ook door het feit dat zo’n waarschuwing vaak uit de lucht komt vallen. Wij mensen reageren namelijk veel impulsiever op last-minutenieuws dan we zouden doen wanneer we meer tijd hadden om vooruit te plannen.

De waarheid is dat winstwaarschuwingen vaak niet het hele verhaal vertellen. Hoewel ze beleggers op het eerste gezicht misschien de indruk geven dat een bedrijf aan de verliezende hand is, kan een negatieve wending voor hetzelfde geld worden veroorzaakt door onvoorspelbare, externe factoren. Wat dacht je van de gevolgen van het onverwacht zachte weer tijdens Kerstmis voor de retailsector, of van interne veranderingsinitiatieven binnen een bedrijf op de lange termijn? Om de financiële gezondheid van een bedrijf te meten is context net zo belangrijk als de aandelenprijs.

Gelukkig zijn bedrijven vandaag de dag flexibel genoeg om te anticiperen op een mogelijke daling van aandelenprijzen en de gevolgen op tijd te ondervangen. Allemaal dankzij moderne back-office-technologieën. Denk bijvoorbeeld aan een fashionretailer die de lancering van zijn voorjaarscollectie vooruit kan schuiven of meer aan marketing kan doen voor producten die het hele jaar goed verkopen, om in te spelen op een warme winter.

Natuurlijk ontwikkelt de markt zich niet altijd zoals wij verwachten. In het geval van onverwachte negatieve ontwikkelingen kunnen bedrijven dit het best zo snel mogelijk kenbaar maken, en stakeholders op de hoogte houden van elke stap die ze nemen. Transparant zijn biedt beleggers immers rust; het laat zien dat hun geld in handen is van een bedrijf dat prioriteit geeft aan hun investering en opereert in hun belang.

De handelsbalans van het bedrijf verbeter je zo natuurlijk niet. Maar je maakt het investeerders wel eenvoudiger om een winstwaarschuwing te accepteren, als je hen helpt de context achter een daling te begrijpen en informatie geeft over toekomstige plannen en oplossingen. Zo verminder je op zijn minst de paniek en de daaruit voortvloeiende daling in beleggersvertrouwen die meestal gepaard gaan met een gemiste projectie.

Meer openheid en transparantie is essentieel, maar bedrijven kunnen zich alleen aan deze belofte houden als zij (zo goed als) realtime toegang hebben tot gedetailleerde informatie over diverse werkzaamheden en deze informatie ook kunnen delen. En dat is waar financiële cloudapplicaties om de hoek komen kijken. Die stellen organisaties in staat om grote hoeveelheden informatie vanuit het hele bedrijf te centraliseren en analyseren in luttele minuten. Zo delen zij niet alleen de laatste inzichten met beleggers maar passen hun plannen ook aan onvoorziene omstandigheden en risico’s.

Het is uiteraard onmogelijk om de uitwerking van ingewikkelde economische inzichten op het vertrouwen van beleggers compleet uit te sluiten. Toch nemen beleggers, net zoals alle slimme gokkers, het liefst beslissingen op basis van zoveel mogelijk betrouwbare informatie. Door sneller meer gedetailleerde financiële informatie te delen buiten hun organisatie, bieden bedrijven beleggers het complete plaatje dat zij nodig hebben om een gegronde afweging te maken.


The Oracle Cloud for Finance blog, brought to you in association with Intel®

Intel® and the Intel logo are trademarks of Intel Corporation in the U.S. and/or other countries.


Leer meer