Rick Bell | Content Strategist | 2024년 8월 29일
전 세계적으로 도로와 교량을 보수하고, 공항을 현대화하고, 새로운 형태의 인프라를 활성화하고 구축하는 데 막대한 자금이 투입되고 있지만, 여전히 모든 프로젝트는 주어진 예산 안에서만 수행돼야 합니다.
효과적인 자본 계획은 각 프로젝트의 재무 거버넌스를 강화하고 장단기적 혜택을 극대화할 수 있는 예산 지출 프로세스를 제시합니다. 이 글에서는 기업이 단일 프로그램, 또는 공공 및 민간 건설 프로젝트 포트폴리오 전반의 효율성을 개선하고 재무 투명성을 증진할 수 있는 방법을 설명합니다.
자본 계획의 목표는 한정된 예산과 리소스를 '적합한 프로젝트', 즉 사업주의 전략적 목표 및 목적에 가장 잘 부합하는 프로젝트에 할당하는 것입니다. 프로젝트 사업주는 무엇을 건설하든 세 가지 작업을 수행합니다. 바로 중요한 자산 및 인프라를 계획, 구축, 운영하는 것입니다.
무제한적 자본이 주어진다면 이론적으로는 모든 프로젝트를 승인할 수도 있겠지만, 현실의 사업주는 어려운 선택을 내려야만 합니다. 일부 프로젝트는 자본 계획의 우선 순위에서 밀려나거나 예상했던 것보다 적은 리소스만을 받게 될 것입니다. 어떤 프로젝트는 완전히 취소될 수도 있습니다.
핵심 요점
프로젝트 사업주는 프로젝트 자금을 지원받습니다. 정부 기관인 경우, 이는 채권 및 세금을 통해 징수된 공적 자금일 가능성이 높습니다. 민간 기업은 일반적으로 대출, 주식, 투자 및 기타 민간 자금을 사용해 건설 프로젝트 자금을 조달합니다.
자본 계획은 수행해야 할 적절한 프로젝트를 파악하고, 사용 가능한 자금을 배분하고, 조직 차원의 장기적 목표를 고려해 각 프로젝트에 어느 정도의 자금을 분배할지 결정하는 작업입니다. 자본 계획은 일반적으로 운영 및 재무 부서의 리더, 경영진 등의 이해관계자들이 검토하고 승인합니다.
인력 부족, 공급 비용 상승 등의 복잡성 및 변수가 증가 중인 현 상황에서 자본 계획의 가장 중요한 목표는 조직의 고유한 전략적 목표와 목적에 부합하는 프로젝트를 선택하는 것입니다. 프로젝트 평가 및 우선순위 지정(점수 매기기) 작업은 사업주가 가장 중요하게 생각하는 기준에 따라 이루어집니다. 정성적(복원력, 환경 영향) 기준, 또는 정량적(투자 수익률, 순 현재 가치) 기준을 사용할 수 있습니다.
자본 계획 프로세스는 프로젝트 또는 프로젝트 포트폴리오 관리의 가장 중요하고 복잡한 요소 중 하나로서, 부지런함, 인내심, 지속적 커뮤니케이션에 기반한 집단적 노력이 필요합니다.
자본 계획 프로세스를 표준화된 접수, 평가, 선정 프레임워크로 구성하면 서로 단절된 다양한 양식 및 스프레드시트를 단순화할 수 있습니다.
일반적인 건설 자본 계획 프로세스는 다음과 같은 단계를 거칩니다.
자본 계획 담당자는 다양한 도구와 기술을 사용해 중요한 결정을 내리는 경우가 많습니다. 오늘날의 디지털 시대에도 많은 자본 기획 담당자들이 여전히 스프레드시트로 업무를 처리하고, 이메일을 통해 다양한 버전을 주고받는다는 것은 믿기 어렵지만 실제로 일어나고 있는 일입니다. 한편, 운영팀은 프로젝트 관리 사무소(PMO) 조직의 일부로서 자체적인 프로젝트 관리 시스템을 사용하는 경향이 있습니다. 따라서 이러한 조직적 경계를 넘어 예산 및 예측을 통합하는 것이 중요합니다.
수십억 달러에 달하기도 하는 복잡한 프로젝트들을 다루는 자본 계획 담당자들이 자본 계획을 최적화하기 위해서는 계획 및 예측을 더 쉽고, 정확하고, 효과적으로 수행할 수 있도록 설계된 프로젝트 관리 소프트웨어가 필요합니다. 다음 7가지 작업을 모두 지원하는 도구를 사용하는 것이 가장 이상적입니다.
재무 모델링 및 분석을 통해 다양한 재무 시나리오와 모델을 실행하거나, 위험을 검토해 정성적, 정량적 위험 점수를 산출할 수 있어야 합니다. 재무 모델은 자본 투자의 영향을 정량화합니다. 과거 실적과 수치를 비교하고 의사 결정권자에게 계획과 실제 실적을 비교한 읽기 쉬운 재무 보고서를 제공할 수 있습니다. 예산 계획 담당자는 순현재가치(NPV), 내부 수익률(IRR), 할인 현금흐름(DCF) 등의 다양한 재무적 방법 및 기법을 사용하여 정보에 입각한 의사 결정을 수행합니다.
자본 투자 결정은 일련의 가정과 입력에 기반해 내려집니다. 불확실성은 투자 위험을 초래합니다.
위험 평가를 통해 자본 계획의 불확실성을 정량화할 수 있습니다. 정성적 위험 평가는 주관적(기본 점수)인 반면, 정량적 위험 평가는 잠재적 결과를 계산합니다. 모든 위험 시뮬레이션의 목표는 대상 프로젝트 계획의 신뢰도, 해당 계획에서 프로젝트가 가장 많은 위험에 노출되는 영역, 예측되는 위험을 완화하기 위해 취할 대응책을 평가하는 것입니다.
신뢰할 수 있는 포트폴리오 관리를 통해 프로젝트가 검토 중이든, 건설 중이든, 종료 및 인계가 임박했든 관계없이 자본 계획을 진행하고 조정해 수익을 극대화할 수 있습니다. 데이터 기반의 포트폴리오 관리 전략을 잘 활용하면 기업의 현재 및 미래의 자본 계획 목표 달성 가능성이 높아집니다.
투자자는 효율적투자선(efficient frontier) 및 자본배분선(CAL) 기법을 사용해 목표하는 바에 따른 위험과 수익의 다양한 조합을 활용할 수 있습니다. CAL을 사용하면 위험 포트폴리오 선이 효율적 프론티어와 접하는 지점에서 최적의 위험 포트폴리오를 파악할 수 있습니다. 해당하는 자산 비중 조합은 CAL의 기울기가 가장 높은 최고의 위험 대 보상 비율을 제공합니다. 아래 이미지를 참고하세요.
프로젝트 관리 및 거버넌스 도구는 적합한 프로젝트를 식별하고 프로젝트 관리 실행 팀으로 이전하는 과정에서 사용됩니다. 포괄적 프로젝트 관리 애플리케이션은 일정, 계약, 문서를 관리하고 규제 준수 감독을 위한 거버넌스 프레임워크를 제공하는 데 유용합니다. 그러나 많은 프로젝트 사업주들의 재무 자본 계획 부서와 프로젝트 관리 부서가 서로 다른 시스템을 사용하고 있습니다. 이는 이상적인 상황이 아닙니다. 프로젝트 실행팀은 프로젝트 관리 도구를 사용해 계획에 실제로 필요한 세부 사항을 파악하고, 실제 금액 정보를 수집하고, 자본 계획 부서에 역으로 진행 현황을 알릴 수 있는 예측을 제공하기 때문입니다. 또한 자본 계획 담당자는 프로젝트 상태 평가를 위해 느린 스프레드시트 기반 프로세스가 완료되기까지 기다릴 수 없습니다. 데이터 기반의 즉각적 가시성을 갖춘 자본 계획팀은 예산을 신속하고 정확하게 관리할 수 있습니다.
사업주는 자산의 개념 단계에서 실제 운영 및 유지 관리 단계까지의 전체 '계획, 구축, 운영' 수명 주기에 걸친 성과를 측정하는 것이 좋습니다. 사업주는 성공적인 프로젝트를 정의하고, 해당하는 결과를 달성하는 과정을 지원하기 위한 측정 방법 및 KPI를 개발해야 합니다. 권장되는 일차적 목표는 사업주가 가장 중요하게 생각하는 높은 수준의 결과/목표, 즉 주어진 예산과 일정에 맞춰 양질의 자산을 구축하고, 관련 위험을 최소화하는 데 집중하는 것입니다. 측정 및 KPI 분야에서는 정량적 결과와 정성적 결과를 혼합해 사용하는 경향이 있습니다. 재무팀은 ROI, 운전 자본, 현금 흐름, 이익률과 같은 정량적 측정을 선호하지만, 프로젝트팀은 팀 커뮤니케이션, 갈등 해결, 건강 및 복지, 팀의 사기와 같은 보다 주관이 개입되는 측정 결과를 함께 사용할 수도 있습니다.
또한 측정지표와 KPI는 그것을 검토하는 주체와의 관련성을 갖춰야 합니다. 프로젝트팀은 일반적으로 경영진 또는 공공의 이해관계자와 공유하는 것보다 세밀한 수준의 성과를 추적하는 경향이 있습니다.
기업은 과거 건설 프로젝트에서 얻은 데이터로부터 새로운 프로젝트를 보다 효율적으로 구축하는 방법을 배울 수 있습니다. 예를 들어, 많은 정유소를 건설한 에너지 기업은 다음 정유소를 건설하는 데 무엇이 필요한지에 대한 일반적인 지식을 갖추고 있습니다. 해당 기업은 고급 분석을 활용해 지난 20개 정유소 프로젝트로부터 수집한 방대한 양의 데이터를 분석해 적합한 프로젝트, 특정 프로젝트에 가용 자금을 할당하는 방법, 프로젝트 간에 자금을 분산하는 방법 등에 대해 더 나은 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다.
예측 분석을 활용하면 작업 현장의 위험을 관리할 수 있습니다. 저는 예측 분석 기반 위험 관리에 기여할 수 있는 솔루션을 찾기 위해 Severn Trent 및 Oracle을 비롯한 혁신 기업과 협력하고자 하는 전체 공급망 관계자들의 노력을 높이 평가하고 있습니다.Nitesh AlaghSevern Trent, Sustainability and Emerging Tech, Digital Engineering, Business Lead
건설 프로젝트 사업주들은 자본 투자를 현명하게 관리하면 현금 흐름이 개선되고 성장이 촉진된다는 사실을 잘 알고 있습니다. 지출 관리에 어려움을 겪는 기업은 성장 및 수익성 향상을 위한 기회를 놓치게 됩니다. 포괄적 자본 관리 애플리케이션을 사용하고, 다음 9가지 관행을 준수하는 기업은 전반적인 자본 투자 성과를 개선할 수 있습니다.
자본 계획 담당자는 자금 지원을 받는 모든 프로젝트가 사업주의 전략적 목표 및 목적에 적절히 부합하도록 보장해야 한다는 고유한 도전 과제를 안고 있습니다. 그 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 계획 담당자는 기업의 전략적 목표 달성에 영향을 미칠 수 있는 외부 및 내부적 요인을 고려하고, 각 프로젝트에 필요한 자본을 추정하고, 자금 지원을 제공할 프로젝트를 평가하고, 순위를 매겨야 합니다.
각 프로젝트를 평가하고, 점수를 매기고, 우선순위를 선정하기 위한 표준화된 프로세스를 도입하면 특정 프로젝트에 편향된 선택을 방지할 수 있습니다. 긴급성, 실현 가능성, 위험도, 전략적 연관성 등의 기준에 따라 프로젝트별 순위를 지정할 수 있습니다. 일반적으로 긍정적인 영향력이 가장 높고 기회 비용이 가장 낮은 프로젝트가 높은 순위를 차지합니다.
강력한 거버넌스 프레임워크를 구축하면 시간이 지남에 따라 일정이 준수되고 위험이 관리 및 완화되고 있다는 실질적인 증거를 통해 관련 투자의 효용을 실감할 수 있습니다. 자본 예산을 공개하는 재무 부서와 해당 예산을 토대로 한 월별 예측을 재무 부서에 다시 제공하는 PMO 간의 명확한 연결망이 구축되면 재승인이 필요한 경우에도 양 부서간의 원활한 협업을 유지할 수 있습니다. 강력한 거버넌스 프레임워크는 각 관련 집단이 책임지는 정책 및 절차, 또한 특정 데이터 및 정보가 부서간 경계를 넘나드는 시기 및 방법, 이해관계자간 의사 결정 및 보고의 빈도 간격 등이 모두 명시된 참조 시스템 아키텍처를 갖춰야 합니다.
원활한 자본 계획을 위해서는 주요 부서, 특히 자본 계획/재무 부서와 프로젝트 관리 사무소 실행 그룹 간의 부서 간 협업을 촉진해야 합니다. 해당하는 부서들은 일정한 간격으로 일정한 시간에 정보를 공유해야 하고, 적어도 한 달에 한 번 이상 공유하는 것이 좋습니다.
하지만 이러한 협업이 내부에서만 이루어지는 것은 아닙니다. 사업주는 종종 프로젝트 실행 프로세스의 일환으로 프로젝트 납품팀(도급업체/공급업체)을 고용하기도 합니다. 고용된 납품팀이 중요한 프로젝트 문서, 일정 관리, 위험, 비용 정보에 액세스하고 PMO와 공유할 수 있는 체계를 구축하는 것은 매우 중요합니다. 엔지니어링 또는 건설 프로젝트를 성공적으로 진행하기 위해서는 모든 관계자들이 서로 공유하는 통합된 계획에 기여하고 협력해야 합니다.
사업주는 자본 계획 전략의 예측 가능성을 확보하여 기한을 준수하고 비용을 통제할수 있기를 원하지만, 자본 계획에 대한 유연한 접근 또한 중요합니다. 계획 담당자는 자재 가격의 갑작스러운 폭등, 기상이변 등과 같이 시시각각 변하는 상황에 적응할 수 있도록 자본 예산에 대한 유연성을 확보해야 합니다.
기술 솔루션을 선택할 때는 최종 목적을 고려해야 합니다. 이 기술을 통해 필요한 사람들이 프로젝트 정보를 쉽게 활용할 수 있도록 도울 수 있을까요? 이 기술이 모든 수준의 의사 결정권자 및 이해관계자를 위한 정보 전달을 용이하게 만들어 줄까요?
이상적인 자본 계획 관련 기술은 계획 담당자가 기업의 전략적 목표 및 목적에 부합하는 프로젝트를 평가하고, 우선순위를 선정하고, 선택하는 과정에 기여해야 합니다. 또한 계획 담당자가 프로젝트 포트폴리오 전반을 조정하는 데 필요한 예측을 제공하는 PMO 및 프로젝트 제공 팀이 사용하는 프로젝트 관리 기술과의 상호 호환성을 갖춰야 합니다.
모든 관계자가 포트폴리오의 모든 프로젝트를 확인할 수 있는 시스템을 갖추면 새로운 기회 및 인사이트를 보다 간단히 발견할 수 있습니다. 통합 포트폴리오 자본 계획 및 프로젝트 관리 기술에 내장된 데이터 분석 대시보드는 계획 담당자 및 PMO/납품팀이 최대한의 정보에 입각한 의사 결정을 수행하는 데 필요한 인사이트를 제공합니다.
프로젝트 위험은 제안, 우선순위 선정, 결정 단계 및 프로젝트 실행 단계의 두 단계에 걸쳐 발생합니다 자본 계획 담당자는 전자에, 운영/납품팀은 후자에 집중합니다. 두 단계 모두에 걸친 위험 관리 프레임워크를 반드시 구축해야 합니다.
자본 프로젝트가 갈수록 복잡해지면서 명확한 서비스 수준 계약을 체결하고, 모든 이해관계자에게 모든 단계별로 정기적인 업데이트를 제공하여 투명성 및 책임성을 보장하는 것도 그만큼 중요해지고 있습니다. 이해관계자에는 사업주, 기획자, 납품팀뿐만 아니라 규제 기관도 포함됩니다.
지속적인 개선에는 과거의 프로젝트 오류 및 실패로부터 얻은 교훈을 바탕으로 진행 중인 프로세스를 개선하는 작업이 포함됩니다. 또한 변화하는 요구 사항을 충족하기 위해 기존 프로젝트 프로세스를 지속적으로 조정하는 작업도 이에 해당됩니다.
세상은 불확실성으로 가득 차 있습니다. 전 세계적 팬데믹이 지나갔습니다. 기상 이변이 갈수록 극심해지고 예측할 수 없게 되어가고 있으며, 가장 우선적인 개보수를 요하는 노후 인프라들을 선정하기 위한 계획이 필요해졌습니다. 자금은 빠듯합니다. 무엇을 구축하든, 자본 계획은 관련 투자를 최적화하고 안정성을 보장하는 데 기여해야 합니다. 다음은 자본 계획 담당자가 해결해야 할 가장 큰 도전 과제들입니다.
사업주와 자본 계획 담당자는 '올바른 프로젝트를 진행하고 있습니까?'라는 질문을 끊임없이 받게 됩니다. 시장을 선도하는 Oracle Primavera Portfolio Management 플랫폼은 사업주가 올바른 프로젝트를 평가, 우선순위 지정, 선정하는 인테이크 프로세스를 간단히 구축할 수 있도록 지원합니다. 관리자는 포트폴리오 시나리오를 평가하고, 전략적 목표에 따라 다양한 프로젝트에 예산 및 기타 리소스를 할당하기 위한 최적의 계획을 수립할 수 있습니다. 또한 사용자는 클라우드 플랫폼을 통해 포트폴리오 상태를 모니터링하고 성과를 추적할 수 있습니다.
Oracle Primavera Portfolio Management는 계획 담당자, 임원, 이해 관계자, 프로젝트 관리자가 서로 협력해 프로젝트를 제안, 검토, 우선순위 지정, 선택하고, 필요한 경우 시정 조치를 적용할 수 있도록 지원합니다. 이 솔루션은 프로젝트 포트폴리오 전반에서 자본 계획 및 예산 승인을 위한 포괄적인 장기적 도구를 제공합니다. 구성 가능한 성과 기록표는 주요 측정 기준에 따라 각 포트폴리오의 수명 주기를 모니터링합니다.
사업주는 중요한 자본 프로젝트들로 구성된 포트폴리오를 관리해야 합니다. 프로젝트 일정을 앞당기고 예산을 준수할 수 있는 더 나은 옵션이 있는데도, '항상 해왔던 방식'이라는 이유만으로 레거시 시스템을 사용할 이유가 있을까요? Oracle Primavera Cloud는 사업주가 신속하게 프로젝트에 착수하고, 새로운 요구사항이 발생하거나 전략적 목표가 변화하면 관련 변경사항을 간단히 적용할 수 있도록 지원합니다.
자본 예산 편성과 자본 계획의 차이점은 무엇인가요?
자본 예산 편성은 자금 출처를 파악하고 추적하는 프로세스입니다. 자본 계획은 그 자금으로 무엇을 하는 것이 가장 좋을지 파악하는 프로세스입니다.
자본 관리 계획이란 무엇인가요?
자본 관리 계획은 자본 예산이 어떻게 사용되고 있는지 추적하기 위한 체계적인 방법을 구축하는 프로세스입니다.
자본 계획의 원칙은 무엇인가요?
자본 계획의 주요 원칙은 프로젝트들을 평가, 점수화, 우선순위 지정하고, 전략적 목표 및 목적에 맞게 조정하고, 한 단계에서 다음 단계로 원활하게 전환하고, 프로젝트 성과에 대한 정보를 지속적으로 공유하는 것입니다.
프로젝트를 조율하고, 위험을 줄이고, 수익을 향상시키는 5가지 방법을 살펴보세요.