Rapportagenormen voor klimaatverandering voor banken: belangrijkste ontwikkelingen

Banken worden overspoeld met nalevingsvereisten van meerdere normen en kaders voor rapportage over klimaatverandering en milieu, maatschappij en governance (ESG). Deze normen en de implementatie ervan zijn van cruciaal belang bij het bepalen van het tempo en de reikwijdte van de toekomstige veranderingen - en de agenda voor banken om positieve veranderingen te katalyseren.

De Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD), Sustainability Accounting Standards Board (SASB), Climate Disclosure Standards Board (CDSB) en Global Reporting Initiative (GRI) zijn enkele van de meer algemeen erkende organisaties in rapportage over klimaatverandering. Banken en iedereen die belang heeft bij cijfertjes, inclusief investeerders en analisten, erkennen de dringende noodzaak om ESG-rapportage te normaliseren, duplicatie te verminderen en te vereenvoudigen.

In 2022 werden normen ontwikkeld door de Big Three: de International Sustainability Standards Board (ISSB), de European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Sindsdien hebben beleggers en banken wereldwijd de ontwikkeling van deze rapportagenormen voor klimaatverandering nauwlettend in de gaten gehouden. Laten we eens dieper ingaan op grote veranderingen.

Ontwikkeling van ISSB-normen

Na zorgvuldige beraadslaging heeft de ISSB-raad verschillende wijzigingen aangebracht in de norm voor duurzaamheidsrapportage. Dit zijn de belangrijkste updates:

• Ingangsdatum: de ISS-normen treden in werking op 1 januari 2024. Het is echter ook toegestaan om de rapportagenormen voor klimaatverandering eerder aan te nemen.
• Transitievrijstellingen: de raad van bestuur heeft rekening gehouden met de uitdagingen op het gebied van rapportage en heeft een hele reeks transitievrijstellingen geïntroduceerd om de deadline met één jaar te verlengen tot 1 januari 2025. Deze verlenging was hard nodig voor diverse entiteiten, waaronder:
  • Openbaarmakingsrapporten volgen de halfjaarlijkse tussentijdse rapportageperiode en moeten binnen 9 maanden na het einde van de jaarlijkse rapportageperiode worden ingediend.
  • De meting van de uitstoot van broeikasgassen wordt gebruikt als basis van de norm van het broeikasgasprotocol
  • Entiteiten hoeven geen scope 3-uitstoot van broeikasgassen bekend te maken.
  • Vergelijkende informatie hoeft niet openbaar te worden gemaakt
• Gefinancierde emissies: dit zijn enkele belangrijke beslissingen voor banken en financiële instellingen:
  • De drie industrieën die nodig zijn om gefinancierde emissies bekend te maken, zijn Asset Management & Custody Activities, commerciële banken en verzekeringsmaatschappijen.
  • Entiteiten hoeven hun emissie-intensiteit niet bekend te maken, zoals emissies per eenheid van fysieke of economische activiteit
  • De Investment Banking & Brokerage-industrie maakt haar gefaciliteerde emissies niet bekend
  • Uitsluiting van derivaten bij de berekening van gefinancierde emissies
  • Geen verplichting tot uitsplitsing van informatie door koolstofgerelateerde industrieën
• Algemene broeikasgasemissies: wijzigingen in beslissingen over vereisten voor openbaarmaking van emissies zijn onder meer:
  • Niet langer nodig om broeikasgasemissies uit te splitsen naar samenstellende gassen; dit is nog wel steeds vereist door de Amerikaanse SEC-regels
  • Er moet een locatiegebaseerde methode worden gebruikt bij het bekendmaken van scope 2-emissies.
• Proportionaliteitsbenadering: vanwege de bezorgdheid van kleinere entiteiten over de toepassing en het gebrek aan middelen om te voldoen aan de volledige reeks vereisten, biedt het ISSB-bestuur aanvullende richtlijnen en referentiematerialen. Entiteiten zijn verplicht om redelijke en ondersteunende informatie te gebruiken in hun overweging voor openbaarmakingen zoals scenarioanalyse.
• Verschillende rapportageperioden: entiteiten mogen data uit hun waardeketen opnemen die onder bepaalde voorwaarden verschillende rapportageperioden hebben.
• Branchegerichte openbaarmakingen: normen van de Sustainable Accounting Standards Board (SASB) met betrekking tot op de bedrijfstak gebaseerde openbaarmakingen zijn nu opgenomen als een belangrijk onderdeel van de norm voor klimaatgerelateerde openbaarmakingen (S2).
• Klimaatgerelateerde doelen: entiteiten moeten duidelijke informatie verstrekken over doelen, waaronder het bereik van de organisatiehiërarchie, de BKG-emissiebereikwaarden, overgangsplannen, enzovoort, identificeren.
• Interoperabiliteit: ISSB blijft samenwerken met Global Reporting Initiative (GRI) en zoekt een raakvlak met ESRS-rapportage. Het Carbon Disclosure Project (CDP) heeft ook een toezegging gedaan om S2 op te nemen in zijn wereldwijde openbaarmakingsplatform.

Ontwikkeling van ESRS-normen

Na de openbare raadpleging heeft de European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) enkele wijzigingen aangebracht in de normen, waaronder:

• Ingangsdatum: een gefaseerde benadering van acceptatie voor verschillende soorten bedrijven.

  2024	2025	2026	2028
  Grote EU-bedrijven	Andere grote bedrijven	Overige beursgenoteerde SME's	Bovenliggend item buiten de EU

• Transitievrijstellingen: net als de ISSB heeft EFRAG flexibiliteit aangetoond door de volgende vrijstellingen te introduceren:
  • 1 jaar, effectief vanaf 1 januari 2025, voor het publiceren van vergelijkende informatie
  • 3 jaar, effectief vanaf 1 januari 2027, voor het verstrekken van informatie over waardeketens indien oorspronkelijk niet beschikbaar
  • 3 jaar, effectief vanaf 1 januari 2027, of het publiceren van kwantitatieve informatie over financiële effecten van materiële risico's en kansen
• Openbaarmakingen over klimaat: updates zijn onder meer:
  • Interne koolstofprijsstelling is een afzonderlijke openbaarmakingsvereiste
  • Herziene rapportagegrens voor financiële overzichten, bijvoorbeeld afzonderlijke toelichtingen voor geconsolideerde boekhoudgroepen en niet-geconsolideerde toelichtingen
  • Scenarioanalyse is opgenomen in de betekenis van veerkrachtanalyse
  • Sectorspecifieke eisen worden ontwikkeld
• Architectuur: in een poging deze interoperabel te maken, heeft EFRAG de volgende wijzigingen aangebracht in de architectuur:
  • Aantal normen verminderd van 13 naar 12 door vereisten op te nemen in ESRS 2 – General disclosures
  • Goedkeuring van een structuur met vier pijlers, te weten de Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) & ISSB: (1) Governance, (2) Strategy, (3) Impact, risk, and opportunity management, en (4) Metrics and targets
  • De belangrijkste concepten, definities en openbaarmakingsvereisten in de transversale en klimaatnormen zijn nu afgestemd op die van de ISSB.
• Materialiteit: EFRAG heeft ervoor gekozen om het 'weerlegbare vermoeden' weg te nemen, waarbij alle openbaarmakingsvereisten verondersteld materieel zijn, tenzij het bedrijf redelijk en ondersteunbaar bewijs heeft om dit vermoeden te weerleggen.
• Interoperabiliteit: ESRS blijft samenwerken met ISSB om de bekendmakingen van ISSB af te stemmen op concepten zoals financiële materialiteit, waardeketen, enzovoort.

Standpunt van Oracle

Zowel het ISSB als het ESRS hebben verschillende stappen gezet om te zorgen voor een bredere acceptatie van de rapportagenormen voor klimaatverandering, waaronder de invoering van emissiereducties rond scope 3-emissies en implementatietijdlijnen. Ondertussen blijft de relevantie van de rapportage over klimaatverandering sterk, met informatievereisten en algemene financiële rapportage die in de jaarverslagen moeten worden opgenomen. Ten slotte moeten normstellers zoeken naar manieren om de last van meervoudige rapportage te verminderen en te blijven werken aan interoperabiliteit.

Ontdek ESG